据 Woofun AI 消息，美国银行家协会首席执行官罗布·尼科尔斯近期公开呼吁对《清晰法案》进行修订，声称银行业希望加强而非废除该立法。然而，这一提议正面临严峻的时间考验：美国参议院定于 9 月 15 日就是否对该法案展开辩论进行投票，该程序需要获得 60 名参议员的支持才能推进。一旦错过这一关键节点，随着秋季支出议题占据议程主导地位，立法窗口将在中期选举前实际上彻底关闭。在如此紧迫且有限的时间内，大型银行机构要求重新审视一项经过数月谈判、且全程有银行代表参与的既定条款，被外界视为一种拖延策略，旨在通过重启谈判来推迟甚至最终废除该立法进程。

从结构上看，条款修改的争议核心在于从"明确"走向"模糊"的法律陷阱。萨默·默辛格作为区块链协会首席执行官及前美国商品期货交易委员会委员，对尼科尔斯提出的两项"温和"修改意见提出了尖锐批评。尼科尔斯建议用"与利息基本相似"取代现有标准，并删除"仅限于"这一限定词。

然而，这种修改远非温和。'与利息基本相似'本身即是一种具有高度灵活性的法律标准，监管机构可据此将几乎任何为客户带来经济收益的机制认定为利息。银行自身深谙此道，因为它们许多奖励计划——如随消费金额上升而增加的现金返还率，或根据账户余额等级设定的奖励——在如此宽泛的标准下可能难以合规。若接受此类模糊表述，银行自身的业务也将受到限制。

此外，'仅限于'一词源自《Genius法案》，该法案禁止发行方'仅因持有、使用或留存'稳定币而支付收益率，旨在限制仅因持有代币本身获得的奖励。删除该词将使条款适用范围扩展至国会刻意排除的其他行为。默辛格指出，这些修改并非简单的文字修正，而是用新的模糊性取代经过协商确定的标准，将后续的解释难题留给监管机构，从而改变法案的实际内容。

更关键的变量在于，数据反驳了银行关于存款外流的担忧。尼科尔斯认为《Genius法案》未导致存款外流是因为监管实施尚未完成，因此该问题'无关紧要'。但美国银行家协会要求参议员基于预测行动，却无视了现有的现实数据。

Woofun AI 整理数据显示，美国联邦存款保险公司最新公布的数据表明，自《Genius法案》实施以来，美国存款额每季度都在增长。事实上，在该法案成为法律后的三个完整季度里，国内银行存款总额增长了 8000 亿美元以上。若总是以数据不成熟为由忽视相反证据，悲观预测将永远占据上风。实际上，围绕存款的竞争早已开始，且与加密货币无关。货币市场基金通过提供具有市场竞争力的真实回报，已吸引了数万亿美元资金，银行通常通过提高利率而非要求国会限制竞争对手来应对。

尽管稳定币不受美国联邦存款保险公司保障，但《Genius 法案》并未让持有者处于无保护状态。该法律要求发行方以现金和短期国债作为等额储备，禁止将储备用于放贷，并要求每月由首席执行官和首席财务官共同签署披露报告；一旦违约，持有者可优先获得储备。

目前，6700 万美国人持有数字资产，而在稳定币之外，尚无联邦法规规定管理这些资产的平台应遵循的准则，也无规则要求平台将客户资金与自有资金分开管理、公开财务状况或避免与客户对冲交易。

《清晰法案》的价值恰恰在于填补这些监管空白。该法案明确了美国证券交易委员会与美国商品期货交易委员会之间的管辖界限，要求为美国客户提供服务的平台必须进行注册，规定必须将客户资产分开管理，并确立了信息披露和利益冲突防范的相关要求。由此可见，美国银行家协会提议的修正案不仅不能为消费者提供针对当前法案文本中未提及风险的保护，反而可能剥夺消费者现有的某些选择权，同时削弱了对平台行为的约束。

那些真正能够保护消费者权益的条款就在同一份法案中，等待着同样的投票决定。尼科尔斯声称美国可同时成为全球银行中心和加密货币中心，这一观点虽无大错，但界限正在消失，银行正积极利用这项技术，而参议院面前的框架正是他们未来将使用的标准。立法者们花费多年时间协商制定这一框架，解决了诸多难题并做出了艰难妥协。法案已拟定完毕，准备工作已结束。9 月 15 日，参议院便有机会推动该法案向前发展，尽快通过它才是符合市场与消费者利益的选择。