据 Woofun AI 消息，美国财政部正式对 Shelbit 及其创始人 Siavash Kayvanpour 实施制裁，将其定性为连接伊朗与俄罗斯、价值 63 亿美元的加密货币交易链条。此次行动不仅针对 Shelbit 本身，还覆盖了其在乔治亚州、波兰和阿拉伯联合酋长国境内的关联公司，旨在切断这一隐蔽的跨境资金通道。

值得注意的是，与稳定币发行商 Tether 并无关联的 Aban Tether 也被指控处理了涉及多家受制裁的伊朗加密货币交易所的数百万美元交易，这些交易所包括 Nobitex、Wallex、Bitpin 和 Ramzinex，进一步揭示了该网络在地缘政治敏感区域间的渗透深度。

尽管 Shelbit 自称是一家加密货币交易所，但其区块链上的交易活动与传统交易平台存在显著差异。TRM 分析的所有高交易量地址中，资金流入与流出的差额都在 0.1% 以内，几乎不存在剩余资产。其中交易最频繁的一个钱包接收了约 3.5759 亿美元，并通过 16,500 多笔交易转出了 3.5758 亿美元。TRM 认为，这种模式更符合资金转接的特征，而非资产托管。Shelbit 还会每隔 1 到 4 个月更换一次高交易量钱包，后续使用的地址通常在停止运作前会处理 1 亿至 3.5 亿美元的交易额。属于该平台的约 30% 的波场（Tron）地址从未有过任何交易记录，这表明这些钱包是提前准备好的，随后会被轮流投入使用。

此外，该平台几乎未使用那些通常用于隐藏加密货币流动轨迹的工具。TRM 在价值 63 亿美元的整个网络中仅发现约 37 万美元的金额经过了混币服务处理，因此推断 Shelbit 是通过中间钱包以及持续更换地址的方式来增加其交易链的追踪难度。波场上的单笔交易平均金额约为 5.45 万美元，而比特币的转账平均金额则在 2.49 万美元左右，且交易笔数不足 1,000 笔。TRM 认为，这些金额更符合商业结算的特征，而非普通零售加密货币交易。

Woofun AI 整理数据显示，USDT 所提供的以美元计价的价值还能实现快速结算，无需经过传统国际美元支付所依赖的代理银行系统，但这种依赖也凸显出利用稳定币将美元转移出传统银行渠道所带来的局限性：稳定币的发行方依然可以冻结这些 token。

与此同时，区块链记录还显示，Shelbit 已经发展成为一个跨境结算网络，为包括俄罗斯在内的多个受制裁经济体的相关主体提供服务。该网络部分由受制裁的俄罗斯银行 Promsvyazbank 以及摩尔多瓦商人伊兰·肖尔持有。它还推出了以其支付系统为基础、以卢布计价的稳定币 A7A5，并将业务范围从俄罗斯扩展到了非洲等地区。TRM 还发现了与该网络存在关联的 Rapira、TokenSpot 以及其他俄罗斯和中亚地区的服务。

虽然这些交易并未证明伊朗与俄罗斯的相关方之间存在勾结，但它们表明 Shelbit 的基础设施被用于多个相互独立的、受到制裁限制的金融网络之中。美国财政部和 TRM 均未指责 Tether 参与了 Shelbit 的运营活动，但这些行动表明，即便交易从未经过银行环节，华盛顿方面依然能够对公共区块链实施制裁。Shelbit 结合了稳定币结算的速度与覆盖范围，以及不断轮换的钱包架构，使得数十亿美元的资金能够在其网络中流转，而不会像普通加密货币交易所那样积累大量余额。

西方当局如今越来越倾向于针对这类更广泛的基础设施，而不仅仅是单个交易所。欧盟最新的制裁措施引入了一种新机制，允许其在发现某第三国的相关服务被用于帮助俄罗斯规避制裁时，禁止与该国的加密货币服务提供商进行任何交易。

这一举措可能会限制欧盟内的运营商与那些存在此类违规行为的司法管辖区内的服务提供商之间的业务往来。这是继直接打击交易所之后，监管层面对跨境加密结算基础设施的一次系统性围剿，标志着全球合规框架正在从末端节点向底层通道延伸，未来类似 Shelbit 的'影子银行'模式将面临更严峻的生存压力。