據 Woofun AI 消息，美國財政部正式對 Shelbit 及其創始人 Siavash Kayvanpour 實施制裁，將其定性爲連接伊朗與俄羅斯、價值 63 億美元的加密貨幣交易鏈條。此次行動不僅針對 Shelbit 本身，還覆蓋了其在喬治亞州、波蘭和阿拉伯聯合酋長國境內的關聯公司，旨在切斷這一隱蔽的跨境資金通道。

值得注意的是，與穩定幣發行商 Tether 並無關聯的 Aban Tether 也被指控處理了涉及多家受制裁的伊朗加密貨幣交易所的數百萬美元交易，這些交易所包括 Nobitex、Wallex、Bitpin 和 Ramzinex，進一步揭示了該網絡在地緣政治敏感區域間的滲透深度。

儘管 Shelbit 自稱是一家加密貨幣交易所，但其區塊鏈上的交易活動與傳統交易平臺存在顯著差異。TRM 分析的所有高交易量地址中，資金流入與流出的差額都在 0.1% 以內，幾乎不存在剩餘資產。其中交易最頻繁的一個錢包接收了約 3.5759 億美元，並通過 16,500 多筆交易轉出了 3.5758 億美元。TRM 認爲，這種模式更符合資金轉接的特徵，而非資產託管。Shelbit 還會每隔 1 到 4 個月更換一次高交易量錢包，後續使用的地址通常在停止運作前會處理 1 億至 3.5 億美元的交易額。屬於該平臺的約 30% 的波場（Tron）地址從未有過任何交易記錄，這表明這些錢包是提前準備好的，隨後會被輪流投入使用。

此外，該平臺幾乎未使用那些通常用於隱藏加密貨幣流動軌跡的工具。TRM 在價值 63 億美元的整個網絡中僅發現約 37 萬美元的金額經過了混幣服務處理，因此推斷 Shelbit 是通過中間錢包以及持續更換地址的方式來增加其交易鏈的追蹤難度。波場上的單筆交易平均金額約爲 5.45 萬美元，而比特幣的轉賬平均金額則在 2.49 萬美元左右，且交易筆數不足 1,000 筆。TRM 認爲，這些金額更符合商業結算的特徵，而非普通零售加密貨幣交易。

Woofun AI 整理數據顯示，USDT 所提供的以美元計價的價值還能實現快速結算，無需經過傳統國際美元支付所依賴的代理銀行系統，但這種依賴也凸顯出利用穩定幣將美元轉移出傳統銀行渠道所帶來的侷限性：穩定幣的發行方依然可以凍結這些 token。

與此同時，區塊鏈記錄還顯示，Shelbit 已經發展成爲一個跨境結算網絡，爲包括俄羅斯在內的多個受制裁經濟體的相關主體提供服務。該網絡部分由受制裁的俄羅斯銀行 Promsvyazbank 以及摩爾多瓦商人伊蘭·肖爾持有。它還推出了以其支付系統爲基礎、以盧布計價的穩定幣 A7A5，並將業務範圍從俄羅斯擴展到了非洲等地區。TRM 還發現了與該網絡存在關聯的 Rapira、TokenSpot 以及其他俄羅斯和中亞地區的服務。

雖然這些交易並未證明伊朗與俄羅斯的相關方之間存在勾結，但它們表明 Shelbit 的基礎設施被用於多個相互獨立的、受到制裁限制的金融網絡之中。美國財政部和 TRM 均未指責 Tether 參與了 Shelbit 的運營活動，但這些行動表明，即便交易從未經過銀行環節，華盛頓方面依然能夠對公共區塊鏈實施制裁。Shelbit 結合了穩定幣結算的速度與覆蓋範圍，以及不斷輪換的錢包架構，使得數十億美元的資金能夠在其網絡中流轉，而不會像普通加密貨幣交易所那樣積累大量餘額。

西方當局如今越來越傾向於針對這類更廣泛的基礎設施，而不僅僅是單個交易所。歐盟最新的制裁措施引入了一種新機制，允許其在發現某第三國的相關服務被用於幫助俄羅斯規避制裁時，禁止與該國的加密貨幣服務提供商進行任何交易。

這一舉措可能會限制歐盟內的運營商與那些存在此類違規行爲的司法管轄區內的服務提供商之間的業務往來。這是繼直接打擊交易所之後，監管層面對跨境加密結算基礎設施的一次系統性圍剿，標誌着全球合規框架正在從末端節點向底層通道延伸，未來類似 Shelbit 的'影子銀行'模式將面臨更嚴峻的生存壓力。