據 Woofun AI 消息，瑞銀在 IBIT（iShares 比特幣信託 ETF）上的期權持倉呈現極端不對稱變化，看漲方向大幅擴張而看跌方向顯著收縮。

這種結構性失衡在第二季度尤爲劇烈。截至 8 月 13 日披露的數據，瑞銀持有的 IBIT 看漲期權對應標的股從 3 月 31 日的 8 萬股飆升至 6 月 30 日的 195 萬股，淨增 187 萬股，增幅高達 2,337.5%，即 24 倍以上。相比之下，其非期權類持股僅溫和增長 11.94%。

Woofun AI 整理數據顯示，13F 表格將期權表述爲合約對應的標的股數量，該數值獨立於現貨持倉，且不反映行權狀態。

看跌期權則走向反面，相關標的股從 3 月 31 日的 303,300 股降至 6 月 30 日的 143,300 股，降幅達 52.75%。市值分佈進一步凸顯投機傾向：看漲期權對應價值 6,490 萬美元，看跌期權爲 480 萬美元，而五類非期權持股總值僅 1,360 萬美元。無論源於客戶委託、對沖需求、做市目的或趨勢交易，此類頭寸均具投機性，且難以簡單歸因於瑞銀內部資金管理。

這些持倉定格於 6 月 30 日，距公開披露逾六週多時間，後續變動未被涵蓋。儘管非期權 IBIT 持股微增，但看漲期權膨脹 24 倍以上，表明金融工具組合發生劇變。至於受益人及交易目的仍不明朗。